5대 은행 발행 외채 30조 돌파…강달러에 환손실 ‘공포’

은행원 이미지. ⓒ연합뉴스

5대 은행이 외화로 발행한 채권 규모가 지난해에만 2조원 가까이 증가하면서 30조원을 넘어선 것으로 나타났다. 자금 조달을 다변화하고 국내 기업들의 해외 투자 등 외화 수요에 대응하기 위해 발행을 늘린 것으로 풀이된다. 다만 올해 들어 환율 변동성이 높아지면서 환손실에 대한 우려가 커지고 있다.

28일 금융권에 따르면 KB국민·신한·하나·우리·NH농협 등 5대 은행이 보유한 외화채는 지난해 말 기준 31조6175억원으로 1년 전보다 6.3%(1조8792억원) 늘었다. 은행은 외화 표시 채권을 발행해 국내 은행이나 해외 금융기관에 매각함으로써 외화 자금을 조달한다.

은행별로 살펴보면 국민은행이 8조5704억원으로 12.4% 늘어나며 증가율이 가장 높았다. 이어 ▲우리은행(5조2098억원·8.4%) ▲하나은행(6조2133억원·6.1%) ▲농협은행(3조2820억원·6.0%) 등의 순으로 집계됐다. 신한은행만 8조3420억원으로 0.2% 소폭 감소했다.

은행들은 자금 조달 다변화와 국내 기업들의 해외 투자 등 외화 수요에 대응하기 위해 외화채 발행을 늘려온 것으로 보인다. 한국수출입은행 해외직접투자통계에 따르면 지난해 우리나라의 해외직접투자액은 633억8000만 달러로 전년보다 22.2% 줄었다. 글로벌 고금리에 더해 러시아와 우크라이나 간의 전쟁 리스크 등이 영향을 준 것으로 분석된다. 다만 분기별로 보면 지난해 4분기 해외직접투자액은 151억4000만 달러로 전년 동기 대비 0.6% 늘었다. 이는 2022년 3분기(4.7%) 이후 5분기 만에 증가 전환한 것이다.

문제는 올해 들어 달러 강세가 이어지면서 환손실 가능성이 커졌다는 점이다. 외화채의 경우 외화 금액을 기준으로 상각후원가를 계산한 후 사업 보고 기간 종료일의 환율을 적용해 원화로 환산하기 때문이다. 환손실은 금융비용에 포함돼 순이익을 줄인다.

원·달러 환율은 지난 26일 기준 1379.0원으로 마감했다. 이는 연초(종가 기준 1300.4원)와 비교하면 78.6원이나 오른 수준이다. 앞서 원·달러 환율은 이번 달 16일 장중 1400원을 돌파하면서 연중 최고치를 기록하기도 했다. 중동 분쟁으로 지정학적 리스크가 확대된 가운데 미국의 고금리 장기화 전망 등이 맞물리면서 달러 수요가 급증한 탓이다.

원·달러 환율이 1400원대를 넘어선 것은 1997~1998년 국제통화기금(IMF) 외환위기, 2008~2009년 글로벌 금융위기, 2022년 미국의 고강도 통화 긴축과 강원중도개발공사 회생 신청 사태 등을 포함해 이번이 네 차례에 불과하다.

한·미·일 재무장관이 공동 구두 개입에 나서면서 원화 약세는 다소 진정 국면에 접어든 모습이다. 다만 원·달러 환율이 연초 대비 여전히 높은 수준을 나타내고 있어 은행의 환손실은 불가피할 것이란 예상이다.

앞으로도 원화 약세 흐름은 지속될 것으로 전망된다. 오는 6월 미 연방준비제도의 금리 결정과 중동의 확전 가능성 등 달러의 상방 압력을 확대할 수 있는 불확실성이 여전한 탓이다.

금융권 관계자는 “미국 경제가 호황이어서 금리 인하 시기가 계속 지연되고 있어 환율이 다시 1400원을 넘어설 가능성도 있다”며 “달러 강세 국면에서는 외화부채의 평가손실이 발생하게 된다”고 말했다.