“하루 만에 2000조 증발” 반도체 쇼크, 검은 월요일 대응 시나리오는?

미국 뉴욕 증시에서 인공지능(AI) 열풍을 주도해 온 반도체주가 지난 5일(현지시간) 일제히 급락하며 하루 만에 시가총액 약 1조 3,000억 달러(약 2,026조 원)가 증발했다.

주요 반도체 종목 30개로 구성된 필라델피아 반도체지수는 10.3% 폭락하며 2020년 3월 이후 최대 낙폭을 기록했다.

다가오는 8일 국내 증시 개장을 앞두고 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 주식에 미칠 후폭풍에 시장의 긴장감이 최고조에 달하고 있다.

지난 5일 미국 증시는 그야말로 패닉 상태였다.

AI 인프라의 핵심인 엔비디아는 6% 하락했고, 마이크론(-13%), 마벨 테크놀로지(-17%), AMD(-11%) 등 주요 반도체 기업들이 두 자릿수 하락세를 기록하며 시장을 뒤흔들었다.

이는 단순한 조정을 넘어 AI 산업 전반에 대한 투자 심리가 급격히 냉각되었음을 시사한다.

이번 폭락의 시발점은 브로드컴의 실적 발표였다.

AI 칩 사업의 성장세가 월가의 높은 기대치에 미치지 못했다는 평가가 나오면서, 그간 무한 성장을 믿었던 투자자들 사이에서 AI 고점론이 확산했다.

브로드컴은 이틀간 20% 가까이 급락하며 반도체 섹터 전반에 실망 매물을 쏟아내는 도화선이 되었다.

시장은 스페이스X의 오는 12일 나스닥 상장이라는 초대형 IPO를 앞두고 자금이 이동하는 과정으로도 해석한다.

기업가치가 최대 3,000조 원에 달할 것으로 예상되는 스페이스X 상장을 위해 기관과 개인 투자자들이 고평가된 기존 기술주를 매도하고 실탄을 확보하고 있다는 분석이다.

기술주 전반에 대한 경계심이 스페이스X로의 머니 무브를 부추기는 형국이다.

반도체 실적 충격에 더해 거시경제 악재까지 겹쳤다.

최근 미국의 고용지표가 견조하게 발표되면서, 연방준비제도(Fed)가 연내 금리 인상을 단행할 가능성이 커졌다.

금리 인상은 기술주와 같은 성장주에 가장 치명적인 악재인 만큼, 투자자들은 반도체 기업들의 밸류에이션 부담을 더 강하게 느끼기 시작했다.

미국 시장의 충격은 8일 국내 증시에 고스란히 반영될 전망이다.

최근 국내 증시 변동성이 3월 이란 전쟁 당시를 웃돌 만큼 커진 가운데, 삼성전자와 SK하이닉스 등 주도주에 대한 차익실현 매물이 쏟아질 가능성이 높다.

전문가들은 단기적인 변동성은 불가피하나, 강세장 속의 매물 소화 과정인지 아니면 추세적 하락의 서막인지를 판가름할 분기점이 될 것으로 보고 있다.

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